La argentina Transportadora de Gas del Norte (TGN), que atraviesa por serios problemas financieros desde hace aA�os y que fue intervenida por el Estado en el 2008, lanzA? un plan de reestructuraciA?n.
El plan de reestructuraciA?n ofrece, por cada u$s 1.000 de deuda, a�?una combinaciA?n de 494,2 nuevas ON a Tasa Incremental, u$s 164,68 en ON en ProtecciA?n de Reclamos y la suma en efectivo de u$s 329,45a�?, si se acepta antes de las 10 GMT del 25 de julio, dijo TGN. AgregA? que si la aceptaciA?n se realiza luego de este plazo, la suma del canje en efectivo se reduce a u$s 280.
TGN habA�a propuesto dos modalidades de reestructuraciA?n. Un pago en efectivo del 25 por ciento o una refinanciaciA?n del capital a doce aA�os con un interA�s de entre el 2 y el 6 por ciento anual. Esto conquistA? un magro nivel de aceptaciA?n de poco mA?s del 12 por ciento, lo que forzA? a la compaA�A�a a mejorar su proposiciA?n a los acreedores.
La nueva alternativa conserva las dos modalidades, de pago cash o Metoprolol generic recall financiaciA?n, pero en ambos casos con ventajas para los tenedores de obligaciones. El pago efectivo se subiA? al 40 por ciento (400 dA?lares por cada 1000 adeudados). Y para la otra opciA?n, el plazo de pago de los nuevos tA�tulos se achicA? a siete aA�os y el interA�s subiA? a un rango que oscilarA�a entre el 6 y el 8 por ciento anual en moneda dura.
TGN transporta gas natural por ductos de alta presiA?n en el centro y el norte de Argentina, a travA�s de unos 6.200 kilA?metros y abastece a distribuidoras, generadoras elA�ctricas e industrias en 14 provincias del paA�s. La oferta de canje estA? condicionada a que un 88% de los acreedores acepte la propuesta, explicA? la empresa.
La empresa estA? controlada por la sociedad Gasinvest, conformada por Tecpetrol Internacional, CompaA�A�a General de Combustibles, Total Gas y Electricidad Argentina, y RPM Gas.
«La Oferta de ReestructuraciA?n no significa ni debe interpretarse como un desistimiento actual, ni expreso ni tA?cito, de la solicitud de proceso concursal ni del mencionado recurso de apelaciA?n», aclarA? la empresa.
En cuanto al APE lanzado ayer, la compaA�A�a detallA? que «los tenedores que hayan aceptado la oferta de reestructuraciA?n no tendrA?n derecho a revocar su aceptaciA?n, excepto que TGN extienda la fecha de expiraciA?n mA?s allA? del 17 de agosto de 2012 y en los casos requeridos por la ley aplicable».
TGN tambiA�n tiene como accionista al fondo Blue Ridge, que cuenta con una participaciA?n del 24%, segA?n informa el sitio de internet de la empresa. A inicios de junio, la justicia argentina rechazA? un pedido de TGN de declararse en concurso preventivo de protecciA?n por quiebra ante el fracaso de un proceso de reestructuraciA?n de deuda y por condiciones de mercado negativas para la empresa.
En la empresa buscan lograr un 88% de aceptaciA?n, la misma que habA�an conseguido en 2008, cuando hicieron la propuesta anterior. Hay un 2,5% de acreedores que estA? en juicio, otro tanto que no se presentA? y un 7% en manos de la ANSeS, que hasta ahora se opuso a las ofertas de la empresa. Si el 88% acepta, el 12% restante seguirA? con juicios individuales. AsA�, por el 88%, la oferta en efectivo es de US$ 100 millones.