Cuando compramos una acción, la compramos a determinado precio de mercado. Sin embargo, al hacerlo, podemos también realizar lo que se conoce como “lanzamiento cubierto”, es decir que se pone a la venta la opción de otro inversor nos compre la acción a un precio determinado en un lapso determinado de tiempo.

El precio de la acción hoy cambia con el pasar de los días. Lo que podemos hacer es decirle a nuestro operador que ponga a la venta una opción en el cual un inversor puede comprarnos la acción a un precio determinado, a una determinada fecha.

Por ejemplo: Si nosotros compramos acciones hoy a 5 pesos, podemos lanzar una opción para la compra de dichas acciones a 5.10 en 60 días. Por la opción a la compra, cobraremos una prima. En este caso, se lanza una opción sobre acciones que ya tenemos, por lo que nos encontramos “cubiertos”, ya que no tendremos que salir a buscar estas acciones al mercado.

El otro inversor tiene dos opciones: Comprarnos las acciones a 5,10, ganando nosotros 10 centavos por acción más el precio de la prima, o dejar que la opción venza sin ejercerla, en ese caso nos quedaremos con la propiedad de las acciones y la prima.

Las opciones que vamos a lanzar tienen una fecha asociada, la cual indica hasta cuándo puede ejercerse el derecho de compra, por lo que el inversor tiene hasta ese momento determinado para ejecutar su opción a precio de “strike” o precio de compra.

Rentabilidad volátil

Las opciones permiten al inversor generar una ganancia inmediata con una prima, lo que permite, en muchos casos, pagar las comisiones del operador. Luego queda ver el devenir del mercado para ver si las opciones se venden a precio de “strike” y se gana 10 centavos por acción o no se ejerce y las acciones quedan en nuestro poder.

Aqui le acercamos un video con toda la info acerca del lanzamiento cubierto

Los fideicomisos financieros son un instrumento de inversión el cual se está poniendo de moda ya que permiten diversificar los propios ahorros e inversiones, mejorando la rentabilidad de ciertos instrumentos, a la vez que se protegen los propios capitales puestos a operar.

A tales efectos, los Fideicomisos Financieros son utilizados para ahorrar, accediendo a productos garantizados que brindan muy atractivas tasas de interés. Tienen la ventaja de que ofrecen rendimientos superiores a otros instrumentos con igual “duration” (o duración de la inversión), a la vez que poseen muy baja volatilidad.

¿Cómo funcionan?

Los fideicomisos son figuras jurídicas por las cuales una persona física o jurídica, el fiduciante, transmite la propiedad fiduciaria de sus activos, los bienes fideicomitidos, a otra, llamada el fiduciario, quien administra los bienes en beneficio de terceros llamados Beneficiarios. Los Fideicomisos Financieros poseen, como activo subyacente de participación, flujos financieros.

Típicamente, un fideicomiso emite títulos de deuda o certificados de participación. Los inversores proveen de fondos para que el fiduciario realice la adquisición de los activos fideicomitidos. El fiduciante transmite la propiedad fiduciaria de los activos a ser titulizados al fiduciario, para que los ejerza según el contrato, en beneficio de los inversores.

Dicho de otro modo, se ponen en marcha montos de dinero aportados por los inversores para ser administrados en función de flujos financieros. Esto es: Se presta dinero a entidades o personas físicas que lo necesitan, de manera que lo devuelvan con algún tipo de interés.

Lo que se busca es mejorar la rentabilidad de los típicos plazo fijo mientras se opera con baja volatilidad, ya que los fideicomisos suelen estar avalados por el remate o confiscación de sueldos o descuentos por débito automático, conocido también como “códigos de cobro”, lo que limita las posibilidades de morosidad a los que reciben el dinero.

Los bonos soberanos son los bonos referidos a los emitidos oficialmente por el gobierno de cualquier país, referidos a la deuda pública que el país posee. Estos bonos son una forma de capitalizar los bienes del país, ya que el mismo, al buscar acreedores, emite bonos de deuda como una forma de “comprometerse” a saldar esa deuda con los inversores.

De esta manera, el Estado propone bonos a largo plazo a pagarse con intereses dependiendo del tipo de bono, la cantidad de dinero solicitada, etc. El “riesgo país”, por ejemplo, es el riesgo que existe que el Estado deje de pagar los bonos que ha emitido o entre en “default” o cesación de pagos, por eso, a mayor riesgo país, mayor riesgo de la inversión y por ende mayores los intereses que se suelen cobrar por ellos.

Otros métodos de negociación

Los bonos del Estado, además de poder comercializarse con el mismo, pueden comercializarse entre otros actores, lo que logra que puedan comportarse según cómo varía el mercado. De esta manera, existe todo un mercado de los bonos oficiales.

A su vez, son una forma de salvar el capital, ya que los bonos ofrecen un interés constante, tal como un dividendo, pero no poseen la volatilidad de las acciones o las opciones. De esta manera, la mayoría de los asesores financieros ofrecen, para carteras conservadoras, la posibilidad de diversificar la inversión entre bonos, acciones y fondos, etc.

Por otro lado, tienden a ser inversiones a futuro, las cuales sirven para familias con hijos, o aquellos que buscan tener dinero siempre creciente en el largo plazo. De esto depende el valor del bono y las tasas de interés que los mismos pagan, la “duration” o expiración del bono, el capital invertido, el riesgo país y otros factores a tener en cuenta.

Las SGR o Sociedades de Garantía Recíproca son entidades financieras cuyo objeto principal consiste en facilitar el acceso a crédito de las pequeñas y medianas empresas, mejorando, en términos generales, sus condiciones de financiación, a través de la prestación de avales ante bancos, cajas de ahorro y cooperativas de crédito, Administraciones Públicas y clientes y proveedores.

Las Sociedades de Garantía Recíproca hacen las veces de avalista o garante ante bancos, cooperativas de crédito, clientes y proveedores, la mayoría de las veces para las PyMEs que necesitan ser financiadas por parte de algún tipo de entidad. En caso de inversión fallida, será la SGR que responderá frente a la falta de solvencia de la pequeña empresa.

Esto genera una triple ganancia: La entidad crediticia invierte su patrimonio sin riesgo alguno, sabiendo que será la SGR la que responderá en caso de insolvencia. Por su parte, la PyME puede conseguir el crédito que necesita para realizar sus operaciones, mientras que la SGR se queda con una comisión del crédito en concepto de garantía. Esto último suele hacerse de manera que la PyME obtiene varias cuotas sociales de la SGR, permaneciendo como socio acivo si lo desea, teniendo acceso a otras prestaciones y servicios de la SGR

Otros ámbitos de utilización

Las SGR también son garantes de las PyME que emiten cheques de pago diferido, contra alguna entidad establecida, y estos cheques luego son llevados al ámbito de la Bolsa de Valores. A estos efectos, solo los cheques que están avalados por una SGR y emitidos contra una entidad de renombre e historial crediticio limpio pueden ser comercializados, disminuyendo así el riesgo de incobrabilidad a la hora de ejecutar el pago de los cheques.

Las SGR forman un círculo entre las entidades de crédito y las empresas que requieren de capital para operar, beneficiando a todos en el proceso.

Para toda persona que piensa en comenzar a invertir en bolsa existe una gran barrera de acceso, y es el conocimiento. La Bolsa de Comercio no es una lotería, más allá de lo que diga el mito. Es importante conocer algunas reglas imprescindibles para comenzar a operar en los mercados de capitales. La información es algo fundamental para que nuestro paso por la bolsa sea exitoso.

En este sentido, nuestro amigo Jesus Perez Sanchez, CEO de FinancialRed España y fundador de Bolsa.com, ha dado una muy interesante conferencia en el Financial Congress, donde nos da una introducción a los mercados financieros y enumera las 10 reglas básicas de un trader. Aquí les dejamos el video para que lo vean. No tiene desperdicio de principio a final.

Dentro de las opciones de inversión que propone el mercado de las finanzas y los valores, se encuentran los cheques de pago diferido, los cuales han venido ganando adeptos por ser un instrumento de inversión seguro, con un riesgo bajo y que permite generar una renta a corto plazo con poco dinero. Aquí una pequeña guía sobre qué son los cheques de pago diferido y cómo operar con ellos.

¿Qué es un cheque de pago diferido?

Un cheque de pago diferido es una orden de pago librada a una fecha determinada, posterior a la fecha de emisión del cheque, contra una entidad autorizada, en la cual el emisor del cheque debe tener fondos suficientes en su cuenta a la hora de librar el dinero, o posibilidad para girar en descubierto. El plazo máximo que admiten estos cheques es de 1 año o 360 días.

Este tipo de instrumentos de inversión ofrecen una buena opción a los inversores que busquen diversificar sus carteras de inversión, mientras que ofrecen un amplio rango de posibilidades en cuanto a tiempos y capitales y pueden ser operados en el mercado secundario.

Las empresas contra las que se libra el cheque suelen estar patrocinadas por una Sociedad de Garantía Recíproca (SGR), es decir que en caso de no poseer fondos al vencimiento del cheque, la SGR responde por la entidad, devolviendo el importe total del valor del cheque más sus intereses. Así se opera con un riesgo muy acotado.

¿Cómo funcionan?

El librador de un cheque de pago diferido libra una cantidad determinada de dinero, que se cobrará al vencerse dicho cheque con unos intereses de recargo. Para ser plausibles de ser comerciados en el Mercado de Valores, deben ser librados contra una entidad autorizada y endosados a la Caja de Valores, por lo que el riesgo de incobrabilidad desciende grandemente.

A la hora de invertir, sea cual sea el instrumento que elijamos para hacerlo, es importante tener en cuenta una serie de factores que serán de mucha utilidad para que nuestra inversión sea positiva, aminorando los riesgos y mejorando las utilidades, ahorrando dinero en el proceso. No importa si tenemos mucho o poco dinero para comenzar, lo importante es comenzar hoy mismo a evaluar oportunidades de inversión.

Algunos consejos para invertir mejor

1. Tener un plan. ¿Cuáles son mis objetivos como inversor? ¿Qué quiero lograr invirtiendo? Este tipo de preguntas son las que debemos responder a la hora de evaluar nuestras potenciales inversiones. ¿Deseamos generar una renta para toda la vida? ¿Buscamos cambiar el auto? ¿Qué deseamos hacer?
2. Horizonte de la inversión. Una vez que hemos definido el objetivo, es importante definir también en cuánto tiempo buscamos lograrlo. Si es al corto plazo que deseamos irnos de viaje, nos asesoraremos sobre los activos para invertir, si es a largo plazo, los instrumentos serán otros.
3. Selección de activos. Cuando hemos tenido en claro las respuestas a las preguntas 1 y 2, debemos seleccionar los activos que mejor se adapten a nuestro plan. La cartera de inversión dependerá también del carácter del inversor y la cantidad de riesgo que se está dispuesto a correr.
4. Diversificación. Varios huevos en varias canastas es mejor que tener todo nuestro dinero en un solo mercado. La diversificación de la cartera es la mejor estrategia para salvaguardar los altibajos de los distintos mercados disponibles.
5. Seguimiento. Por más idóneo que sea nuestro asesor financiero, recordemos que es nuestro dinero, y por ende debe tener nuestra supervisión y seguimiento periódico. De esta manera nos aseguraremos que se puedan realizar ajustes necesarios.
6. Información. Muy importante. La información que manejamos es la tasa de éxito que tendremos a la hora de invertir en tales o cuales activos. No debemos dejar de estar informados

La industria mostró una expansión interanual de 10,3% en su nivel de actividad durante eL primer trimestre del 2011 , se estima un mayor crecimiento para el egundo trimestre , según la encuesta realizada por el Centro de Estudios (CEU) de la Unión Industrial

Argentina (UIA). El informe señala que la industria automotriz y la molienda fueron los dos

rubros de mayor impulso, que explicaron el 71% del crecimiento. Con este resultado, la producción acumuló en el primer trimestre del año una suba de 10,2%; mientras que la variación mensual desestacionalizada arrojó un incremento de 1,9% con respecto a febreropasado.

Respecto del empleo en el sector manufacturero, durante el primer trimestre del 2011 las horas trabajadas y los obreros ocupados crecieron en 2 %y 3% respectivamente, comparados con el mismo período del 2010.

Dicha evolución denota una gradual recuperación en la generación de puestos de trabajo, aunque a un ritmo más pausado que el de la actividad industrial.

Más allá de la volatilidad y los vaivenes de los mercados de capitales, lo cierto que la experiencia histórica ha demostrado que la inversión en acciones siempre da ganancias en el mediano y largo plazo.

La clave para obtener un mayor rédito es escoger empresas con potencial de crecimiento o que se encuentre claramente subvaluada por alguna situación coyuntural.

En Argentina, existen varios sectores en los cuales se puede invertir al mediano y largo plazo, y dentro de los mismos, hay varias opciones de papeles bursátiles. De acuerdo a los analistas, las mejores acciones para apostar al mediano y largo plazo son:

Sector Agroalimentario

• Ledesma
• Molinos Rio de la Plata
• San Miguel
• Semino
• Morixe
• Cresud
• Quickfood
• Rosembuch

En el sector de servicios públicos, la perspectiva de recomposición tarifaria puede empujar los precios de las acciones de las empresas del sector. Sin embargo, habrá que analizar caso por caso para ver si los balances dan resultados satisfactorios. Entre las empresas que se destacan encontramos:

• Pampa Energia
• Edenor
• Transener
• Gas BAN
• Gas Cuyana

Otras empresas que pueden despegar en el mediano plazo son:

• Sector Construccion
  • Dycasa
  • Minetti
  • Caputo
  • Aluar
• Sector Automotriz
  • Siderar
  • Colorin
  • Mirgor
• Sector Petrolero
  • Tenaris

Julio tuvo un claro ganador en materia de rendimientos: los bonos de deuda argentinos. Como siempre sucede, aquellos que han arriesgado más tienen una mayor probabilidad de grandes ganancias (o grandes pérdidas).

En este caso, los que arriesgaron comprando los bonos más volátiles emitidos por la Argentina han sacado la tajada mayor. Los cupones vinculados al crecimiento del PBI se han valorizado en el mes en un 25%. Pero eso no es lo mejor. Quienes tienen esos papeles desde que arrancó el año, ya duplicaron su inversión, al menos aquellos que están posicionados en los cupones nominados en pesos (TVPP), que ya subió 97% en lo que va de 2010

Estos papeles están siendo favorecidos mes a mes, a medida que se van consolidando los pronósticos de crecimiento económico, teniendo asegurado un pago –en diciembre de 2011– de al menos 5 pesos para los cupones en pesos, lo que representa casi 60% del precio actual del cupón.

Las acciones de empresas que cotizan en Bolsa también tuvieron un mes con buenas ganancias. Si bien el índice Merval de acciones líderes creció en julio un 9,6%, se destacaron las acciones de los bancos: los bancos Macro, Hipotecario, y Francés se destacaron con ganancias de entre el 22 y el 13% respectivamente. Esto producto de los mejores márgenes de ganancias producto de la reactivación del crédito.

De esta manera, las mejores inversiones de Julio han sido:

1. Cupon PBI en pesos: +24,1%
   
2. Acciones Banco Macro: +23,7%
   
3. Cupon PBI en dolares: +23,5%
   
4. Bono Discount en pesos: +22,6%
5. Acciones Banco Frances: +22,5%
6. Bono Par: +14,1%

Como pueden ver, las mejores inversiones fueron las más arriesgadas. Por otra parte, las opciones más conservadoras no han estado a la altura de las circunstancias:

• Depósitos Plazo Fijo: +0,8%
• Dolar: +0,3%